Quanto investir para receber R$ 5 mil por mês em dividendos?

há 1 semana 3
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Ter uma renda passiva é o sonho de muitos brasileiros. Prova disso são as buscas no Google: a média de pesquisas por essa expressão saltou 900% entre setembro de 2025 e o mesmo mês do ano anterior, segundo dados do maior buscador do mundo. Mas será que daria para ganhar um dinheiro extra somente com dividendos?

Sim, é possível, mas seria preciso investir uma quantia considerável e escolher companhias sólidas. Contudo, os riscos são elevados e precisam ser compreendidos. É isso que mostra uma simulação feita pelo economista e planejador financeiro Otavio de Almeida Camargo Neto – com meta de embolsar R$ 5 mil por mês.

“Um investidor precisaria de aproximadamente R$ 833 mil aplicados
nessa carteira diversificada para perseguir a meta de R$ 5.000 líquidos mensais em dividendos”, disse o especialista.

Simulação em detalhes

Para fazer a simulação, o especialista considerou uma carteira composta por sete companhias tidas como boas pagadoras de proventos e recomendadas por especialistas.

Juntas, essas empresas têm dividend yield (DY, taxa de retorno com dividendos) estimados que variam de 4,8% a 20% ao ano, o que resultaria em um DY médio de 9% bruto e 7,2% líquido (considerando custos e taxas operacionais).

Empresas e DY:

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EmpresasDY estimado (últimos 12 messes)
Cemig (CMIG4)20,7 %
Petrobras (PETR4)14,7 %
Banco do Brasil (BBAS3) 8,9 %
Copel (CPLE6)8,8 %
Itaú Unibanco (ITUB4)8,5 %
Caixa Seguridade (CXSE3)8,0 %
Vivo (VIVT3)4,8 %
Média ponderada bruta9%
Média ponderada líquida7,2%
Fonte: Otavio de Almeida Camargo Neto

“A meta de R$ 5.000/mês equivale a R$ 60.000 por ano. Considerando um yield líquido médio esperado de cerca de 7,2 % ao ano, o retorno mensal implícito seria de aproximadamente 0,6 % sobre o capital investido”, falou o especialistas.

A simulação parte do pressuposto de que os dividendos são utilizados integralmente como renda, sem reinvestimento. Se os valores fossem reaplicados, o patrimônio poderia crescer ao longo do tempo, elevando a renda futura.

Leia também: O que são dividendos e como ganhar dinheiro com eles

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Riscos

Apesar de atrativa, a estratégia carrega riscos relevantes, segundo o especialista:

  • Corte nos dividendos: companhias podem reduzir ou suspender pagamentos em períodos de crise ou para financiar novos investimentos.
  • Desvalorização do capital: mesmo com dividendos, o preço das ações pode cair, diminuindo o patrimônio do investidor.
  • Concentração setorial: grande parte dos maiores pagadores de proventos atua em setores regulados, como bancos e energia, sujeitos a mudanças políticas.
  • Sustentabilidade dos yields: taxas muito elevadas podem refletir fatores extraordinários, sem garantia de continuidade no longo prazo.
  • Inflação: se a renda de dividendos não acompanhar a alta do custo de vida, o poder de compra diminui ao longo do tempo.

Estratégia é a mais indicada?

Camargo Neto avalia que, embora seja viável, depender exclusivamente de dividendos pode não ser a alternativa mais eficiente para o investidor. Primeiro porque não há garantia.

“Embora uma carteira diversificada possa oferecer previsibilidade, os dividendos variam conforme o lucro de cada empresa e o cenário econômico. Para manter o objetivo, é essencial revisão periódica da carteira e disciplina de alocação”.

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Ele falou também que, em muitos casos, o investidor recebe em conta um valor que já era dele, apenas redistribuído. Para manter a posição, explicou, precisa recomprar o ativo, o que gera custos e pode reduzir eficiência.

Pessoalmente, falou, considera interessante investir em ETFs (fundos de índice) ou fundos que reúnem empresas pagadoras de dividendos, pois trazem diversificação e gestão profissional.

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