Itaú supera Petrobras em valor de mercado e se torna empresa mais valiosa da B3

O Itaú Unibanco (ITUB4) tornou-se a empresa mais valiosa da Bolsa brasileira, ultrapassando a Petrobras (PETR3;PETR4) no final de outubro de 2025, segundo levantamento da consultoria Elos Ayta.

Em 31 de outubro, o banco registrou valor de mercado de R$ 401,9 bilhões, ligeiramente acima dos R$ 396,5 bilhões da estatal petrolífera. Essa é a primeira vez desde 2020 que o Itaú figura de forma consistente como a companhia mais valiosa da B3, aponta a consultoria.

“O desempenho reflete o bom momento do setor financeiro, impulsionado pela estabilidade dos resultados bancários e pela retomada gradual do crédito”, ressalta Einar Rivero, CEO da consultoria. O valor de mercado do Itaú vem em trajetória ascendente desde dezembro de 2024, quando estava em R$ 281,9 bilhões, acumulando valorização de mais de 40% em dez meses.

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Por outro lado, a Petrobras apresentou trajetória oposta. Após atingir pico de R$ 526 bilhões em fevereiro, a estatal perdeu mais de R$ 120 bilhões em valor de mercado, impactada pela volatilidade dos preços do petróleo e por debates sobre sua política de dividendos.

O Itaú divulga seus resultados na próxima terça-feira (4), após o fechamento do mercado, enquanto a Petrobras revela os seus resultados na quinta (6).

O ranking das maiores empresas por valor de mercado na B3 em outubro é completado por Vale (VALE3 – R$ 278,6 bilhões), BTG Pactual (BPAC11 – R$ 248,9 bilhões) e Ambev (ABEV3 – R$ 198,2 bilhões).

Confira a evolução do valor de mercado e as companhias com o maior valor:

Empresas da B3 em maior valor de mercado (Imagem: Elos Ayta)

Considerando também as empresas brasileiras listadas no exterior, o Nu Holdings (Nubank; BDR: ROXO34) mantém-se como a companhia mais valiosa do país, com ações negociadas na bolsa de Nova York e valor de mercado superior ao de Itaú e Petrobras.

“O movimento evidencia a força dos bancos no mercado acionário brasileiro e uma recomposição natural após anos de domínio da Petrobras e da Vale no topo da B3”, analisa a Elos Ayta.

O estudo destaca ainda a diversificação do topo do mercado brasileiro, com setores como energia elétrica (Eletrobras – ELET3;ELET6), bens de capital (WEG – WEGE3) e bebidas (Ambev – ABEV3) consolidando posições entre as dez maiores companhias do país.